Un raffineur de pétrole indonésien fait un pari de 48 milliards de dollars pour doubler sa capacité

(Bloomberg) – L'Indonésie accélère ses plans visant à presque doubler sa capacité de raffinage du pétrole, ignorant une baisse temporaire de la demande déclenchée par la pandémie de coronavirus, alors que l'ancien membre de l'OPEP cherche à réduire sa dépendance à l'égard des importations de produits pétroliers.

PT Pertamina dépensera 48 milliards de dollars au cours des sept prochaines années pour porter sa capacité de traitement à 1,8 million de barils par jour, contre 1 million actuellement. L'expansion, qui comprend également la construction de 8,6 millions de tonnes de capacité pétrochimique, aidera le pays à stopper les importations de produits raffinés, selon la société d'État.

La dépendance de l'Indonésie à l'égard des importations représente désormais plus de 50% de sa demande annuelle en raison d'années de sous-investissement dans le renforcement des capacités de raffinage. La compagnie pétrolière nationale prévoit d'agrandir les raffineries existantes et d'en construire une nouvelle pouvant produire des carburants plus propres, notamment de l'essence standard Euro V et du carburant vert à partir d'huile de palme, ce qui pourrait aider à réduire les importations annuelles d'une valeur de 9 milliards de dollars.

Si Pertamina n'a pas agi maintenant ou retarde encore son plan visant à augmenter la capacité de raffinage, la nation pourrait devenir entièrement dépendante des importations, a déclaré le président directeur Nicke Widyawati au Parlement la semaine dernière. Il est urgent de moderniser les raffineries existantes qui produisent principalement des carburants conformes aux normes d'émissions Euro II en raison de la nécessité de passer à des carburants plus propres pour réduire la pollution, a-t-elle déclaré.

En outre, la demande de combustibles fossiles devrait continuer de croître jusqu'en 2030 au moins, avant que les consommateurs commencent à utiliser davantage d'énergie renouvelable, a déclaré Widyawati. Pour répondre à la demande d'énergies renouvelables et de biocarburants, Pertamina met en place des raffineries vertes, qui utiliseront l'huile de palme comme matière première pour produire des carburants.

« Nous intégrons également certaines raffineries à des usines pétrochimiques, donc lorsque la demande de carburant diminue, nous pouvons changer de production », a déclaré Widyawati au parlement.

Pourtant, l'approvisionnement en capitaux pour l'expansion, certains des plus grands projets d'immobilisations de l'histoire de l'Indonésie, peut devenir un énorme défi pour Pertamina et l'inciter à travailler avec plusieurs partenaires, selon le consultant de l'industrie Wood Mackenzie.

Partenaires mondiaux

« L'autre défi est que la production de pétrole diminue rapidement en Indonésie et donc la nécessité de s'associer avec un fournisseur de brut pour sécuriser l'approvisionnement à long terme », a déclaré Sushant Gupta, directeur de la recherche de Wood Mackenzie. «Ces investissements arrivent également à un moment où l'industrie mondiale des raffineries devrait voir un excédent de capacité de raffinage à moyen terme et de faibles marges.»

Le russe Rosneft PJSC, la Abu Dhabi National Oil Co., la Mubadala Investment Co. et la Taiwan Corp CPC font partie des sociétés pétrolières en pourparlers avec Pertamina pour les projets de raffinerie et de pétrochimie qui, à terme, permettront également à l'Indonésie d'exporter des produits pétroliers vers des pays comme l'Australie et la Nouvelle-Zélande.

L'Indonésie, qui a quitté l'Organisation des pays exportateurs de pétrole en 2016, a réussi à réduire les importations de produits pétroliers. L'année dernière, elle a stoppé les importations de carburant d'aviation et de diesel, grâce à l'augmentation de la production locale et à l'augmentation du mélange d'huile de palme et de diesel pour alimenter les véhicules et les groupes électrogènes industriels.

Rétrécissement de la sortie

L’objectif de l’Indonésie de devenir autosuffisant en matière d’approvisionnement énergétique ne peut être atteint en augmentant à lui seul la capacité de raffinage, a déclaré Gupta de Woodmac. La production de pétrole brut du pays est tombée à environ 700 000 barils par jour, contre 926 000 barils en 2008, selon les données officielles, soulignant la nécessité d'un partenariat à long terme pour l'approvisionnement en pétrole brut.

Bien que le gouvernement ait pour objectif de ramener la production de brut à 1 million de barils par jour d'ici 2030 en extrayant davantage des champs existants et en recherchant de grandes découvertes, cela peut être une tâche intimidante. Selon Andrew Harwood, directeur de la recherche pour le pétrole et le gaz en amont en Asie-Pacifique à Woodmac, il pourrait avoir plus de chances d'augmenter la production grâce à des acquisitions à l'étranger.

«Dans l'environnement des prix actuel, les capitaux disponibles sont limités pour investir dans l'exploration et améliorer la récupération des gisements matures en Indonésie», a déclaré Harwood. « Par conséquent, Pertamina est plus susceptible d'envisager d'autres acquisitions à l'étranger pour améliorer ses perspectives de production de pétrole. »

Avec une population croissante de la classe moyenne et une demande de carburant croissante tirée par la hausse des ventes de voitures, l'Indonésie pourrait encore faire face à une pénurie de produits de carburant même après avoir augmenté sa propre capacité de production, selon Woodmac. Le pays pourrait connaître un déficit d'environ 450 000 barils par jour de carburants de transport tels que l'essence, le carburéacteur et le diesel en 2027, ce qui en fait l'un des plus grands marchés déficitaires du monde, estime le consultant.

« Nous pensons que l'Indonésie devra trouver un équilibre entre la construction de ses propres raffineries et l'importation de produits des marchés mondiaux », a déclaré Gupta.

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