Taxe de déménagement-recherche-à l’étranger de Biden – WSJ

Le président Joe Biden prend la parole lors d’une session conjointe du Congrès, le 28 avril.


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Melina Mara / Actualités Bloomberg

L’une des caractéristiques les plus étranges du plan d’imposition des entreprises du président Biden est la guerre qu’il mène contre les incitations à la recherche et au développement aux États-Unis.Consultez une étude de cas sur ce qui se passe lorsque le désir d’une administration de punir les contribuables dépasse sa compréhension du code des impôts.

Ce faux pas concerne le traitement fiscal des revenus incorporels d’origine étrangère, ou IDE. Il s’agit d’un revenu global provenant de la propriété intellectuelle telle que les droits d’auteur ou les brevets détenus en Amérique. La loi de 2017 sur les réductions d’impôt et l’emploi a créé une nouvelle déduction pour ce revenu qui a ramené le taux d’imposition effectif à environ 13%. Le plan Biden éliminerait cette déduction, augmentant l’impôt sur ce revenu au nouveau taux légal supérieur proposé de 28%.

L’Administration affirme que l’exonération de la FDII «a donné aux entreprises un allégement fiscal pour le transfert d’actifs à l’étranger et n’est pas efficace pour encourager les entreprises à investir dans la R&D». Ils doivent lire un autre code fiscal, car le FDII tel qu’il est écrit fait exactement le contraire.

La FDII devait être le jumeau national du nouvel impôt minimum mondial, la réforme de 2017 imposée sur les bénéfices liés à la propriété intellectuelle détenue à l’étranger. Nous avons décrit cet impôt sur les revenus immatériels à faible impôt dans le monde, ou Gilti, en détail.

Dans les années précédant 2017, des pays comme l’Irlande, les Pays-Bas et le Royaume-Uni ont incité les entreprises à déposer leur propriété intellectuelle dans des filiales situées dans les juridictions où les bénéfices seraient imposés à des taux inférieurs. Ensemble, Gilti et FDII font des États-Unis un pays plus compétitif pour la propriété intellectuelle en abaissant le taux d’imposition national sur ces bénéfices par rapport au taux global d’imposition des sociétés (FDII) tout en imposant un taux d’imposition effectif égal sur les bénéfices réalisés dans les filiales étrangères (Gilti).

Le fait était qu’un régime fiscal spécial pour ce type de profit est nécessaire parce que la propriété intellectuelle est si mobile. Avant 2017, les États-Unis avaient du mal à imposer ces revenus, car les entreprises pouvaient garer leurs brevets et leurs droits d’auteur à l’étranger, y enregistrer des bénéfices et se ménager de l’impôt américain en ne rapatriant jamais les déclarations.

L’approche de 2017 est imparfaite, mais le plan de Biden visant à rendre Gilti plus onéreux tout en supprimant complètement FDII n’est pas la bonne solution. Pour commencer, ce coup de poing Biden risque de raviver les incitations aux inversions d’entreprises tout en rendant plus difficile pour les entreprises américaines de se développer à l’étranger.

Les inversions – lorsqu’une entreprise américaine acquiert une entreprise à l’étranger et déménage son siège social dans le pays de la cible – se sont arrêtées après que la réforme fiscale de 2017 ait réduit la sanction fiscale pour les entreprises dont le siège est aux États-Unis. La Maison Blanche menace d’imposer de nouvelles restrictions à la pratique, car elle sait que son plan fiscal encouragerait autrement plus d’inversions.

Peut-être que les blocs fonctionneront et les inversions en soi ne feront pas de retour. Mais entre-temps, les entreprises américaines auront du mal à surenchérir sur leurs rivaux étrangers pour les cibles de rachat par l’étranger une fois que les investisseurs auront pris en compte le code fiscal américain. Les entreprises américaines devront également faire face à de nouvelles pressions des investisseurs pour vendre des unités étrangères afin d’éviter l’imposition punitive du plan Biden sur les bénéfices de la propriété intellectuelle.

Le plan Biden risque de pousser plus de R&D à l’étranger. D’autres pays ont également réformé leurs codes fiscaux ces dernières années. À la suite des négociations à l’Organisation de coopération et de développement économiques en 2015, les gouvernements exigent désormais des entreprises qu’elles mènent davantage de R&D et d’autres activités dans ces pays pour bénéficier d’allégements fiscaux liés à la propriété intellectuelle.

La refonte de l’OCDE a été présentée comme un moyen de réduire l’évasion fiscale des entreprises, mais elle déclenche une nouvelle et saine forme de concurrence fiscale alors que les pays rivalisent pour attirer une R&D plus puissante. La combinaison du plan Biden d’impôts beaucoup plus élevés sur les bénéfices de la propriété intellectuelle onshore et d’une taxation plus onéreuse des bénéfices étrangers des entreprises américaines fera de l’Irlande ou du Royaume-Uni de meilleures destinations de R&D en comparaison.

Précisément parce que la propriété intellectuelle doit suivre d’autres activités économiques tangibles telles que la fabrication ou la recherche, les dommages du plan Biden seront difficiles à inverser. Les entreprises auront des travailleurs et des bâtiments à l’étranger qu’elles ne déménageront pas d’un seul coup, même si un futur président ou un futur Congrès change de cap.

L’administration facture cela comme le plan fiscal «Made in America». Le Congrès devrait s’assurer qu’il ne devienne pas plutôt un plan fiscal «Recherche en Europe».

Wonder Land: Négocier avec l’opposition, a conclu la gauche, ne fait qu’empêcher la réalisation de leurs objectifs politiques. Images: AP / Bloomberg News / Getty Images Composite: Mark Kelly

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Paru dans l’édition imprimée du 1er mai 2021.

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