Nos deux cents sur les deux cents belges

Alors que le sou est encore bien vivant aux États-Unis, certains pays décident de supprimer leurs plus petites unités monétaires pour cette raison. La Belgique est l'un de ces pays

Par: Aliénor Cameron Date: 31 janvier 2020 Sujet: Finances et réglementation financière

« Quand les gens commencent à laisser une unité monétaire à la caisse pour le prochain client, l'unité est trop petite pour être utile. » En soulignant ce point dans sa liste de résolutions du Nouvel An de 2006, Gregory Mankiw a juré de voter pour l'élimination de la penny. À son avis, sa valeur était si faible qu'elle ne répondait plus à l'objectif même de la création des monnaies: faciliter l'échange.

Alors que le sou est encore bien vivant aux États-Unis, certains pays décident de supprimer leurs plus petites unités monétaires pour cette raison. La Belgique est l'un de ces pays.

En novembre 2018, l'ancien ministre fédéral de l'Économie, Kris Peeters, a annoncé qu'au 1er décembrest En 2019, toutes les entreprises devraient arrondir le montant final de leurs clients en raison de la valeur de 5 cents la plus proche pour tous les paiements en espèces dans un point de vente. Alors que les entreprises doivent toujours accepter les pièces de 1 et 2 cents, l'objectif est de les retirer de la circulation à long terme.

Quelle est la motivation derrière cela? Selon le gouvernement belge, ces pièces de petite taille sont coûteuses et redondantes.

Les consommateurs en Belgique ont tendance à les trouver difficiles à utiliser. Lorsqu'on lui a posé la question «avec laquelle des pièces en euros suivantes avez-vous des difficultés particulières?», La proportion de Belges répondant aux pièces de 1 et 2 cents est bien supérieure à la moyenne de la zone euro. En fait, en 2018, près des trois quarts d'entre eux étaient en faveur de l'abolition des pièces de 1 et 2 cents et exigeaient que les magasins arrondissent le prix final des achats à la valeur la plus proche de 5 cents.

Les propriétaires d'entreprise constatent également que le comptage, le tri et le transport de ces pièces sont coûteux et prennent inutilement du temps, en particulier compte tenu de la très faible valeur qu'ils détiennent. De plus, ils peuvent bloquer les lignes aux caisses enregistreuses en raison de la difficulté que les gens peuvent avoir à différencier les pièces de 1, 2 et 5 cents. Les difficultés rencontrées par les consommateurs et les entreprises lors de la manipulation de ces petites pièces cuivrées limitent leur circulation, la plupart se retrouvant au fond des tiroirs, des poches et des tirelires intactes.

Leur taux de perte élevé a également un coût important pour le Trésor. Une étude de la Banque nationale de Belgique a révélé qu'en 2014, la production d'une seule pièce de 1 ou 2 cents coûtait de 2 à 2,5 cents à la Monnaie royale belge, à laquelle il fallait ajouter les frais de transport et de stockage. La demande pour ces pièces n'a cessé d'augmenter depuis l'introduction de l'euro, principalement parce que les entreprises en ont besoin pour donner à leurs clients une monnaie exacte, mais n'en reçoivent quasiment aucune en paiement. Cela a même conduit à une pénurie de pièces de petite taille en 2018, ce qui a poussé le SPF Finances à réfléchir à des solutions potentielles.

Des années auparavant, deux villes de Belgique ont mené une expérience qui pourrait aider à résoudre ces problèmes. Pendant une période de 7 mois, 200 entreprises à Waregem et Visé ont arrondi les paiements en espèces au multiple de 0,05 le plus proche. À la fin de la période d'essai, 80% des propriétaires d'entreprise et 78% des consommateurs étaient en faveur de cette méthode d'arrondi, ce qui a éliminé le besoin de pièces de 1 et 2 cents.

Cette pratique a également été mise en œuvre dans d'autres pays européens. Par exemple, la Finlande n'a jamais utilisé de pièces de 1 et 2 cents. Avant même l'introduction des billets et des pièces en euros en 2002, le pays a adopté une loi obligeant les entreprises à arrondir les paiements en espèces à la valeur la plus proche de 5 cents. Depuis 2004, la plupart des entreprises néerlandaises pratiquent également l'arrondi, suite à la publication des recommandations d'un groupe d'experts. Cependant, cela n'est pas imposé par la loi comme en Finlande.

Alors pourquoi tous les pays de la zone euro n'ont-ils pas supprimé leur monnaie? La Commission européenne a étudié cette question dans une communication de 2013 au Parlement et au Conseil. Bien qu'ils aient conclu que les pièces de 1 et 2 cents étaient indéniablement une activité déficitaire dans la zone euro, ils ont également constaté que le grand public était fortement attaché à ces petites coupures et craignait que leur retrait ne provoque l'inflation.

Les Belges ne partagent pas particulièrement cet attachement aux plus petites pièces de l’euro, mais la question d’un éventuel effet inflationniste en cas de mise hors circulation est préoccupante. Un Flash Eurobaromètre de 2006 a révélé que près de 4 répondants belges sur 5 pensaient que la suppression des pièces de 1 et 2 cents de la circulation entraînerait une augmentation des prix.

L’étude de la Banque nationale de Belgique examine si ces craintes ont un fondement ou si elles ne sont qu’un décalage entre la perception et la réalité. Ils commencent par émettre l'hypothèse des mécanismes par lesquels l'arrondi pourrait avoir un effet sur l'inflation, qu'elle soit positive ou négative.

D'une part, les propriétaires d'entreprises pourraient agir exactement comme les consommateurs les attendent: augmenter leurs prix afin de maximiser les bénéfices, augmentant ainsi mécaniquement l'inflation.

D'autre part, les entreprises auront moins de dépenses car elles n'auront plus besoin de pièces de 1 et 2 cents, ce qui pourrait leur permettre de baisser leurs prix – surtout si le marché dans lequel elles opèrent est très concurrentiel. Cela aurait l'effet inverse sur les prix et ralentirait en fait l'inflation.

Bien que les auteurs de l'étude n'en tirent aucune conclusion causale, ils se penchent sur l'exemple néerlandais. Il semble qu'il n'y ait pas eu de pic d'inflation après l'introduction des arrondis en 2004. Cependant, les données de l'Eurobaromètre montrent qu'il y a eu une forte augmentation de la satisfaction du public à l'égard du nombre de pièces en euros utilisées dans les années qui ont suivi.

En ce qui concerne les pays n'appartenant pas à la zone euro, la République tchèque a également retiré ses plus petites pièces en 2008 sans paraître déclencher d'effet inflationniste. Il en va de même pour le Canada, qui a éliminé ses sous en 2013. Avant de mettre en œuvre la politique, la Banque du Canada estimait que «tout impact sur l'inflation serait insignifiant et probablement inexistant».

La question est de savoir si cela vaut également pour la Belgique. Dans son étude, la Banque nationale de Belgique discute et met à jour une analyse de scénario réalisée à l'origine par un groupe de pilotage en 2004. Les premiers résultats suggèrent un effet d'environ 0,11% sur l'inflation, et bien que les auteurs ne mettent pas à jour ces résultats dans leur 2014 rapport, ils soutiennent que l'effet est probablement encore plus faible au moment où ils écrivent, pour deux raisons.

Premièrement, l'inflation cumulée depuis 2003 a mécaniquement réduit le poids relatif de l'arrondissement, car la base de prix est plus élevée. Deuxièmement, l'inflation étant restée globalement assez élevée entre 2004 et 2014 – à l'exclusion d'une baisse importante entre 2009 et 2010 – les pièces de 1 et 2 cents ont perdu encore plus de leur valeur nominale déjà faible. Cela a probablement conduit certaines entreprises à arrondir «naturellement» certains de leurs prix à la valeur la plus proche de 0,05, car elles n'avaient aucune utilité pour la précision des petites coupures. En tant que tel, il est probable qu'il y avait moins de prix se terminant par des valeurs autres que 0,00 et 0,05 en 2014 qu'en 2004, ce qui rend l'effet d'arrondi sur les prix encore moins important.

Ces deux arguments sont encore plus vrais aujourd'hui qu'en 2014, l'inflation cumulée depuis 2004 ayant augmenté et l'inflation en Belgique étant restée positive depuis lors. De plus, les entreprises sont légalement autorisées à pratiquer l'arrondissement depuis 2014. Bien que l'on estime qu'environ un tiers seulement de toutes les entreprises l'ont fait avant décembre 2019, cela réduit sans aucun doute tout effet inflationniste potentiel.

La Commission européenne a mené sa propre étude en 2013 sur l'effet inflationniste que la mise hors circulation de pièces de 1 et 2 cents pourrait avoir, à l'échelle de l'ensemble de la zone euro, et a également constaté qu'elle serait négligeable. Aujourd'hui, il envisage même une proposition visant à éliminer – et finalement à retirer complètement – ces pièces.

La Commission prévient toutefois que cette politique pourrait avoir un effet de distorsion sur l'inflation perçue. Les décideurs politiques veulent éviter une nouvelle rupture de la relation entre l'inflation perçue et l'inflation mesurée, comme cela semble s'être produit lors de l'introduction de l'euro. A ce titre, l'arrondi doit s'accompagner d'une campagne de communication forte pour informer le public.

Cela a en effet été fait en Belgique, où des affiches de personnages souriants à 1 et 2 centimes sont placardées à travers le pays, dans les magasins et les espaces publicitaires, avec les slogans «On dit« oui »à l'arrondi» et «Tijd om af te ronden», ce qui signifie «Nous disons oui à l'arrondissement». Avec peu ou pas de risque que cette politique ait un effet inflationniste majeur, il semble qu'à partir de maintenant, il n'y ait pas besoin d'une table ronde sur les arrondis.


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