Les revenus élevés deviennent de plus en plus une anomalie en 2020, étant donné les perturbations dans toutes les industries alors que la pandémie de coronavirus (COVID-19) continue de se développer. Pourtant, malgré le paysage concurrentiel, les stations de télévision et les réseaux de diffusion locaux aux États-Unis continuent de se positionner pour une solide année 2020, avec des revenus projetés de 37 milliards de dollars. Cette dynamique est largement due à un pic important d'audience (comme de nombreux Américains ont reçu l'ordre de se mettre en place en raison de la pandémie), de publicités politiques et de revenus de retransmission.
Le nombre de cas confirmés de COVID-19 aux États-Unis est désormais plus du double du nombre signalé en Chine. Les gens sont anxieux et beaucoup se tournent vers la radiodiffusion locale comme source de nouvelles préférée pour les mises à jour. Les quatre principaux diffuseurs ont vu le plus grand nombre de téléspectateurs en direct augmenter pendant la journée et en début de soirée (de 16 h à 19 h 30), en hausse de 31,3% et 35,2% respectivement entre le 16 et le 20 mars de cette année par rapport à la même période. en 2019, selon la société d'analyse Comscore.
Comscore a également indiqué une augmentation de 73,4% de l'écoute de la télévision en direct sur sept réseaux câblés d'information au cours de cette même période, y compris une augmentation massive de 102,6% pendant la journée. L’écoute de la télévision en direct sur les réseaux d’information financière a également enregistré une augmentation globale de 95%, et l’écoute des émissions de jour pour enfants a augmenté de près de 31%. L'augmentation du nombre de téléspectateurs pourrait être une occasion mûre pour les diffuseurs de télévision de revoir les accords publicitaires pour s'assurer qu'ils optimisent les revenus publicitaires.
La course présidentielle de cette année a attiré une plus grande attention et a augmenté le nombre de téléspectateurs sur une gamme de canaux vidéo et de programmation. Alors que la concurrence pour les revenus de la publicité politique est féroce, en particulier parmi les médias sociaux et les plateformes de streaming, les campagnes présidentielles continuent de consacrer beaucoup d'argent à la diffusion traditionnelle de la presse écrite et de la télévision locale. Les annonces politiques devraient augmenter pour atteindre environ 3 milliards de dollars, en hausse de 15% par rapport à la dernière élection présidentielle de 2016, selon Comscore. Les grands diffuseurs tels que Sinclair Broadcast Group, Nexstar Media Group et Gray Television devraient capter une grande partie des revenus.
Les revenus de retransmission continuent d'être un point positif pour les diffuseurs à mesure que 2020 progresse. Alors que les principales sources de revenus telles que les publicités locales et nationales stagnent, les revenus de retransmission et numériques continuent de croître. Des frais de retransmission sont perçus pour la rediffusion de signaux de télévision locaux vers les plateformes de câblodistribution, de satellite et de streaming, et ont dépassé 10 milliards de dollars par an avec un taux de croissance annuel composé de 15%.
Le streaming se porte bien, mais la saturation s'installe
La tendance des consommateurs à couper le cordon et à passer du câble aux plates-formes de streaming n'est pas nouvelle, mais elle s'accélère encore plus rapidement car de plus en plus d'Américains sont obligés par l'État ou des entités locales de rester chez eux alors que la pandémie se poursuit. La baisse prévue des abonnés à la télévision payante en 2020 avant COVID-19 était d'environ 6%, mais nous prévoyons que ce nombre augmentera. De plus, 25% des foyers américains à large bande utilisent des antennes pour regarder les chaînes de diffusion locales, selon la firme d'études de marché Parks Associates. Ce chiffre est en hausse par rapport à 15% l'an dernier.
Dans les résultats du quatrième trimestre 2019, AT&T a déclaré une perte nette de près de 1,2 million d'abonnés vidéo pour l'année, tandis que Comcast a perdu près de 733 000. Le marché du streaming continue de capturer plus d'utilisateurs en raison de son prix abordable et de sa programmation à la demande, et devrait augmenter le nombre d'abonnés de plus de 20% en 2020, selon Bloomberg. L'année dernière, en particulier, a été cruciale pour le streaming, car Disney et Apple ont publié leurs propres plateformes.
Cependant, avec des plates-formes supplémentaires qui devraient être lancées en 2020, l'industrie du streaming pourrait devenir plus saturée et compliquée pour l'utilisateur final. Avec autant d'options, l'éventail de concurrents peut prêter à confusion. Par exemple, les consommateurs doivent choisir parmi divers appareils over-the-top, tels que Fire TV d'Amazon, Apple TV, Roku et Google Chromecast, ainsi que des distributeurs de programmation vidéo multicanaux virtuels (vMVPD) tels que AT&T Now, YouTube TV, Hulu et Sling TV juste pour regarder la télévision en direct.
Les frais d'abonnement ont également augmenté, car les vMVPD sont confrontés à des temps difficiles pour maintenir les coûts d'abonnement bas avec tous les frais de transport, de retransmission et de licence nécessaires. Par exemple, YouTube TV a récemment annoncé qu'elle annulerait son accord avec Fox Regional Sports Networks et Yankee Entertainment and Sports Network le 29 février dans un différend sur les frais. La hausse des coûts d'abonnement a entraîné une baisse importante du nombre d'abonnés vidéo. Par exemple, AT&T Now a récemment perdu 713 000, soit près d'un tiers de ses abonnés, en raison de la hausse des coûts.
À quoi s'attendre pour la télévision et le streaming dans un avenir proche
Bien que des points positifs restent à l'avenir pour la radiodiffusion télévisuelle et la diffusion en continu, le secteur mondial de la radiodiffusion télévisuelle sous-performant le S&P 500. Il peut y avoir plus d'opportunités pour les négociations sur les revenus de retransmission, mais l'industrie de la radiodiffusion doit réfléchir à la manière de créer plus de levier pour facturer des frais. Les campagnes publicitaires politiques fourniront une courte durée, mais n'apporteront qu'un soulagement temporaire dans son ensemble.
La pandémie de coronavirus a apporté encore plus d'incertitude à la radiodiffusion télévisuelle, en particulier avec le report des Jeux olympiques d'été de 2020 au Japon. Les revenus de diffusion dépendent fortement des grands événements sportifs tels que les Jeux olympiques et les ligues sportives comme la NBA, la MLB, la NHL et la NFL pour apporter plus de publicité de base.
NBCUniversal, le partenaire de diffusion exclusif pour les Jeux olympiques, était sur le point de vendre 1,2 milliard de dollars de revenus publicitaires, et on ne sait pas encore combien de cela peut être reporté si et quand les jeux auront lieu en 2021. La suspension de la saison NBA en cours a a généré un impact de près de 1,6 milliard de dollars sur les revenus publicitaires qui seront répartis sur ESPN, TNT et ABC.
Cependant, alors que la pandémie de coronavirus continue de s'intensifier aux États-Unis et que les quarantaines obligatoires entrent en vigueur, nous pouvons nous attendre à des gains en diffusion et en streaming similaires à ce que la Chine a connu, comme des entreprises telles que Tencent et Alibaba ont vu des pics de consommation.
