Le mirage fiscal Biden – WSJ

Mais avant d’accepter cela comme preuve par exemple, il vaut la peine d’examiner combien de contribuables ont réellement payé ces taux supérieurs et quel pourcentage de leurs revenus les hauts salariés ont réellement payé en impôts. Les économistes Gerald Auten du Département du Trésor et David Splinter du Joint Committee on Taxation ont compilé une nouvelle base de données extraordinaire en utilisant les données de l’Internal Revenue Service sur les impôts effectivement collectés depuis 1962. Les taux marginaux d’imposition sur le revenu les plus élevés et les impôts effectivement payés, y compris les charges sociales , en pourcentage du revenu pour les 1% les plus riches, les 10% les plus riches et les 50% les plus pauvres des revenus sont indiqués dans le graphique ci-contre. Les chiffres pour 2016-20 sont des estimations comparables du Centre de politique fiscale d’Urban-Brookings.

Le taux d’imposition le plus élevé de 91 p. 100 en 1962 s’appliquait aux familles dont le revenu conjoint, en dollars d’aujourd’hui, était de 3,38 millions de dollars. Après déductions et crédits, seuls 447 déclarants sur 71 millions ont payé des impôts au taux le plus élevé. Le 1% des salariés les plus riches ne versait que 16,1% de leur revenu en charges fédérales sur le revenu et les charges sociales, tandis que les 10% les plus riches en payaient 14,4% et les 50% les plus pauvres, 7%. Cela a suivi le modèle établi par les taux d’imposition les plus élevés de l’époque de la dépression et de la guerre. Seuls trois déclarants sur six millions ont payé des impôts au taux de dépression le plus élevé et seulement 13 sur 50 millions ont payé des impôts au taux le plus élevé en temps de guerre. Le 1% des salariés les mieux rémunérés a versé 12,6% et 23,5% de leur revenu en impôt fédéral sur le revenu et en charges sociales en 1938 et 1945, respectivement.

Le président Kennedy a reconnu que si les taux d’imposition confiscatoires collectaient peu de revenus, ils étouffaient la croissance car les ressources étaient gaspillées dans «l’évitement des taxes» plutôt que dans la «production de marchandises». Lorsque le taux d’imposition le plus élevé a été ramené à 70%, le recouvrement de l’impôt sur le revenu des particuliers a continué d’augmenter et le pourcentage réel du revenu payé en impôts par les salariés à revenu élevé a à peine changé. Seuls 3 626 déclarants sur 75 millions ont payé des impôts au nouveau taux de 70%. Lorsque la réduction d’impôt de Reagan a réduit le taux maximal à 50%, le produit intérieur brut a augmenté. Les impôts perçus auprès des salariés à revenu élevé en pourcentage de leurs revenus sont restés en grande partie inchangés, comme le montre le graphique. Seuls 341 000 des 109 millions de déclarants ont payé des impôts au nouveau taux maximal de 50%.

La réforme fiscale de 1986 a ramené le taux maximal au plus bas de 28% d’après-guerre. La réforme a également comblé des échappatoires, compensant les baisses de taux et d’autres modifications du code des impôts. Les revenus ont augmenté à mesure que l’économie se développait et que les ventes d’actifs augmentaient au taux marginal d’imposition inférieur. Vingt-six millions sur 115 millions de déclarants ont payé des impôts au taux de 28%. Le taux le plus élevé a été porté à 39,6% en 1993 et ​​a oscillé entre 39,6% et 35% depuis. Seuls 453 000 déclarants sur 123 millions ont payé des impôts au taux de 39,6% en 1993.

Fait remarquable, alors que le taux marginal le plus élevé est passé de 91% en 1962 à 28% en 1988, le pourcentage du revenu réellement payé en charges sociales et sur le revenu par les 1% et 10% des déclarants les plus riches est passé à 21,5% et à 19,6% de 16,1%. et 14,4%, respectivement. Comme le taux d’imposition le plus élevé a chuté de deux tiers, le pourcentage du revenu payé en impôt fédéral sur le revenu et les charges sociales par les 1% et 10% des salariés les plus riches a augmenté d’un tiers.

Le pourcentage du revenu effectivement payé par le 1% des salariés les plus riches, que le Centre de politique fiscale estime à 25,7% en 2020, est proche du taux moyen payé au cours du dernier quart de siècle. Que le gouvernement fédéral puisse effectivement imposer un taux maximal de 50% à un nombre important de contribuables, ou percevoir réellement bien plus de 30% du revenu du 1% des salariés les plus riches en impôts sur le revenu et sur la masse salariale, sans paralyser la croissance économique est un problème. question que notre expérience d’après-guerre ne répond certainement pas.

Il convient également de noter que l’Organisation de coopération et de développement économiques a constaté que les Américains à revenu élevé supportent déjà une part relative plus élevée de la charge fiscale que les riches dans d’autres pays développés. Les 10% des ménages américains les plus riches gagnent environ 33,5% de tous les revenus gagnés mais paient 45,1% de tous les impôts sur le revenu, y compris les impôts sur la sécurité sociale et l’assurance-maladie. Ce taux de progressivité de 1,35 est bien plus élevé que le rapport allemand de 1,07, le rapport français de 1,1 et le rapport suédois de 1. En pourcentage de leurs revenus, les 10% les plus riches en Allemagne, en France et en Suède ont payé 21%, 19% et 26% de moins que les 10% les plus riches en Amérique. Et les 90% inférieurs des salariés ont payé respectivement 17%, 34% et 21% de plus en pourcentage de leurs revenus que les 90% inférieurs américains. Alors que l’étude de l’OCDE est antérieure à la loi de 2017 sur les réductions d’impôt et l’emploi, le Congressional Budget Office a estimé que la loi rendait le code fiscal américain encore plus progressif.

Avant que le Congrès ne parie sur l’avenir de l’Amérique sur la capacité du gouvernement fédéral à absorber les riches sans paralyser l’économie, les législateurs doivent reconnaître que les taux marginaux proposés n’ont jamais été collectés auprès d’un nombre significatif de contribuables, sauf dans les circonstances les plus extrêmes telles qu’une guerre. pour la survie. Les électeurs pourraient également noter que dans le reste du monde développé, où le gouvernement prend une plus grande part du PIB en impôts, les hauts salariés paient environ la même part du PIB en impôts sur le revenu que les Américains à revenu élevé paient aujourd’hui, mais tout le monde paie beaucoup. Suite.

M. Gramm est un ancien président du Comité sénatorial des banques et un chercheur invité à l’American Enterprise Institute. M. Solon est un partenaire de US Policy Metrics.