La croissance économique à travers le continent remodèle activement le marché de l’assurance historiquement sous-développé en Afrique, selon un rapport récent de McKinsey and Company, qui décrit la trajectoire de la croissance du marché africain de l’assurance et le potentiel de développement prodigieux du secteur. Actuellement le deuxième marché de l’assurance à la croissance la plus rapide au monde, derrière l’Amérique latine, le marché africain de l’assurance devrait croître, avant la pandémie COVID-19, à 7% par an de 2020 à 2025. Cette projection a placé l’assurance africaine. croissance du marché à environ deux fois le taux de l’Amérique du Nord, plus de trois fois le taux de l’Europe, et légèrement supérieur au taux de croissance de 6 pour cent de l’Asie. En outre, bien que la pandémie ait bouleversé les dépenses discrétionnaires des consommateurs et des entreprises, y compris les assurances, le rapport postule que la pandémie retardera, et ne modifiera pas, le modèle de croissance de l’assurance en Afrique, et accélérera le passage aux plates-formes numériques et distantes.
L’industrie africaine de l’assurance détient actuellement une évaluation de 68 milliards de dollars, mesurée par les primes brutes émises, que l’Institut international de gestion des risques définit comme «la prime totale (directe et assumée) souscrite par un assureur avant les déductions pour la réassurance et les commissions de cession». Par rapport à d’autres marchés émergents, Swiss Re rapporte que l’Amérique latine et les Caraïbes contiennent un marché de l’assurance de 157 milliards de dollars, et l’Asie (hors Chine) occupe un marché de l’assurance de 194 milliards de dollars en 2019. De plus, le marché de l’assurance en Afrique est très fragmenté et maintient une répartition incohérente entre des pays. Par exemple, 91 pour cent des primes d’assurance sont concentrées dans seulement 10 pays, dont le plus grand, l’Afrique du Sud, détient 70 pour cent des primes du marché. Au-delà de l’Afrique du Sud, McKinsey identifie six «régions d’assurance primaire en Afrique»: l’Afrique francophone, l’Afrique de l’Ouest anglophone, l’Afrique australe, l’Afrique du Nord, l’Afrique de l’Est et l’Angola (Figure 1). Notamment, la part de marché de l’Afrique du Nord, deuxième après celle de l’Afrique du Sud, est près de trois fois plus importante que toutes les autres régions ».
Figure 1. Part de marché de l’assurance, composition des produits d’assurance et pénétration de l’assurance par région
La source: McKinsey and Company, Le marché africain de l’assurance est prêt à décoller, 2021.
La composition des produits d’assurance par région est également assez hétérogène, car l’Afrique de l’Ouest australe et anglophone maintient une répartition à peu près égale entre les produits d’assurance non-vie et d’assurance-vie; les polices d’assurance non-vie dominent le marché en Afrique francophone, du Nord, de l’Est et en Angola; et les polices d’assurance-vie constituent la majorité des produits d’assurance de l’Afrique du Sud. La pénétration du marché, mesurée par la valeur de l’émission d’assurance (la prime émise brute, ou PRG) en pourcentage du PIB nominal, en Afrique représente la moitié de la moyenne mondiale et les primes par habitant sont 11 fois inférieures à la moyenne mondiale. Selon les auteurs, ce faible niveau de pénétration du marché dans toutes les régions africaines, même en Afrique du Sud, suggère que la croissance à deux chiffres de l’émission d’assurance en Afrique a été davantage tirée par la croissance économique que par l’intensification de la pénétration du marché.
En outre, la pandémie a accéléré le passage à la numérisation, que les chercheurs de McKinsey présentent comme une tendance prometteuse pour augmenter la distribution d’assurance. La demande croissante de produits et de solutions d’assurance numériques a été satisfaite par des innovations technologiques en matière d’assurance, des startups et des applications mobiles. Ces plates-formes visent à simplifier, numériser et développer le secteur de l’assurance pour pénétrer plus profondément le marché africain. En utilisant les données collectées par l’enquête Financial Insights Pulse de McKinsey en juin 2020 et un échantillon de plus de 700 répondants, les auteurs du rapport prévoient que le passage à la numérisation induit par la pandémie aura des effets durables sur les préférences des consommateurs.
McKinsey prévoit par la suite qu’après la pandémie, les consommateurs utiliseront moins fréquemment les canaux de communication en personne et directs – tels que les visites physiques dans les succursales bancaires et les appels téléphoniques ou les conversations vidéo avec les banquiers – dans tous les pays de l’échantillon. Les analystes de McKinsey perçoivent cette tendance comme un développement positif dans l’accélération de la distribution d’assurance en Afrique.
Figure 2. Impact du COVID-19 sur la numérisation des produits financiers
La source: McKinsey and Company, Le marché africain de l’assurance est prêt à décoller, 2021.
Outre la numérisation, les auteurs soulignent quatre tendances qui seront essentielles pour maintenir la croissance du secteur de l’assurance en Afrique après la pandémie:
- Stimuler la croissance grâce à une réforme structurelle.
- Accélérer la croissance grâce à la concurrence, à l’innovation et aux perturbations.
- Utiliser la supervision réglementaire pour réaliser la consolidation.
- Assurer des perspectives de croissance à long terme via la panafricanisation.
Bien que ces tendances soulignent le potentiel de croissance positif du continent, des risques et des défis existent pour toute entreprise qui cherche à se développer dans la région. En réponse, les auteurs partagent cinq considérations stratégiques qui peuvent aider les compagnies d’assurance à naviguer dans leur parcours sur le marché de l’assurance en Afrique:
- Choisissez judicieusement les pays d’expansion et concentrez-vous sur les villes.
- Ciblez des segments de clientèle et des besoins uniques, tout en tirant parti de la puissance des partenariats.
- Concentrez-vous sur l’activation numérique et numérique de l’agent pour augmenter la portée et la productivité.
- Collaborer avec les gouvernements et les organismes de réglementation pour aider à façonner et à réformer le programme.
- Renforcez les capacités pour libérer les talents de l’Afrique.
En fin de compte, les auteurs écrivent que bien que la perturbation économique de la pandémie ait imposé des pressions économiques et de l’incertitude, ces résultats suggèrent que la croissance du secteur de l’assurance en Afrique reste solide.
Pour en savoir plus sur l’assurance en Afrique, lisez «Le cyclone Idai expose le déficit de financement des secours en cas de catastrophe en Afrique» et «Une initiative africaine de gestion des risques de catastrophe naturelle et climatique».
Pour en savoir plus sur la technologie financière, l’innovation et les affaires en Afrique, lisez «Au-delà des paiements mobiles: remonter la chaîne de valeur de la fintech en Afrique» et «Libérer le potentiel commercial de l’Afrique: tendances, opportunités, risques et stratégies».
