Investir sur le long terme: il faut se méfier

J'ai séparé la section Investisseurs de Peser la semaine à venir. Le week-end dernier, j'ai décrit mon intention de mettre en évidence des idées d'investissement pour les investisseurs à long terme. Je peux le faire mieux dans un article séparé, comme j'espère que vous le verrez bientôt.

Je vais inclure plus de mes propres commentaires sur chaque idée. Je ne citerai que des idées bien développées et qui pourraient convenir à certains investisseurs. J'espère ajouter de la valeur de trois manières:

  1. Chaque idée recevra une «nomination matricielle». Il s'agit d'un effort basé sur mon idée de Great Reset – se concentrer sur ce qui fonctionnera de «l'autre côté» de la récession. Vous pouvez voir les recherches passées ou faire partie du projet en vous inscrivant à un abonnement gratuit. Je continuerai à diffuser les résultats dans des articles comme celui-ci, et vous pouvez m'aider. Voici la version actuelle de la matrice.
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  • La recherche sur les secteurs nous aidera à les placer dans la matrice. Dans le dernier sondage Great Reset, j'ai demandé aux répondants à quelle vitesse certaines entreprises rebondiraient. Bien que j'aie couvert plusieurs délais, la période d'un an est bonne à cet effet.
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Dans mon dernier rapport, j'ai inclus l'analyse d'un restaurant typique. Aidé par ces résultats, je pourrais demander si les revenus et les bénéfices rebondiraient assez rapidement pour que l'entreprise survive et justifie le cours actuel des actions. Les lecteurs peuvent probablement tirer de bonnes conclusions à partir de ce seul tableau.

  • Je vais ajouter quelques commentaires sur la façon dont je pourrais utiliser l'idée d'investissement dans l'un de mes nombreux programmes. D'autres pourraient certainement arriver à des conclusions différentes!

Chuck Carnevale suggère OGE Energy Corp. (OGE). Il souligne que les services publics peuvent être stables dans un environnement à faible taux d'intérêt. Le rendement est de 5% attractif. Une récente correction des prix a créé un point d'entrée raisonnable. Il fournit son analyse de données typique à l'appui de cette thèse.

Je suis d'accord, mais je ne suis pas enthousiasmé par l'évaluation. Cela ressemble à un stock B2. Il se porte bien et continuera de le faire en l'absence d'inflation et de taux d'intérêt plus élevés. Comme je n'anticipe pas de remontée des prix, c'est un bon candidat pour le programme d'appels couverts.

Peter F. Way soutient Chevron est désormais un meilleur achat qu'Exxon Mobil. Il s'appuie sur son analyse du comportement du market maker pour comparer l'attractivité relative sur une base risque / récompense. Sa période de prévision est limitée à environ trois mois.

Cela ressemble à un choix B1 – peu attrayant maintenant mais qui s'améliore avec l'économie mondiale et l'utilisation de l'automobile. Je le considérerais comme un candidat pour mon programme d'appels couverts, mais il est moins attrayant en tant que holding de base. Peut-être dans quelques mois.

Hoya Capital Real Estate conclut: Constructeurs d'habitations: Des signes évidents de récupération en forme de V. Leur analyse cite les tendances démographiques, la faible offre de logements et les creux presque records des taux hypothécaires.

Je suis d'accord avec l'analyse et j'ai surpondéré ce secteur. Je l'ai noté C2.

William Stamm aime Clorox (CLX) l'appeler « une bonne entreprise avec un prix élevé. » Il mentionne le rendement de 2,2%, la surperformance passée et le succès pendant la pandémie. Il dit que «c'est un achat pour le revenu conservateur et l'investisseur à long terme à rendement total avec le prix d'entrée actuel un peu élevé».

J'aime le travail de William Stamm, le suivant et le citant fréquemment. Il s'agit d'un stock A3, poussé à un prix élevé par la pandémie. Trop riche pour moi, même pour un programme conservateur

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Faillite d'American Airlines (AAL). (Lance Brofman). « Presque tout ce qui peut être mauvais pour une entreprise est présent avec les compagnies aériennes. »

Volonté Sud-ouest (LUV) être le premier à récupérer? L'argument est qu'il a l'argent et une meilleure position que les autres compagnies aériennes.

Notre première enquête Great Reset a montré des perspectives sombres pour les compagnies aériennes. Il faudra beaucoup de temps avant que les gens ne prennent le risque de voler. Lorsque cela se produira, ce sera sur des vols à capacité réduite. Il s'agit d'un A1 dans la matrice.

Carnival Corporation (CCL) a annoncé une suspension volontaire jusqu'au 15 septembre. Stone Fox Capital résume l'étonnement:

Alors que les compagnies aériennes réduisent les taux quotidiens de liquidité et ont une visibilité sur la croissance des revenus d'ici septembre, les compagnies de croisière continuent de brûler de l'argent à toute vitesse. Chaque jour, les navires de croisière sont amarrés au port, Carnival perd plus de 20 millions de dollars et la date pour atteindre le seuil de rentabilité est repoussée.

Je suis d'accord. Il s'agit d'un autre secteur A1. La question est de savoir s'il reviendra un jour.

Vendre des actions Kraft Heinz, déclare Goldman. Plus de nourriture est consommée à la maison, mais la part de marché de KHC va-t-elle durer?

Je suis d'accord. Il s'agit d'un stock A3 qui peut durer un peu plus longtemps. C'est bien de posséder si vous vendez des appels contre, comme moi.

L'investisseur à long terme dispose de beaucoup de temps pour trouver de bons choix à de bons prix. À l'heure actuelle, l'accent devrait être mis sur la prévention des erreurs.

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