Elixxer Ltd. propose des opérations de règlement de dette et annonce de nouveaux administrateurs

MONTRÉAL, le 24 juillet 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – Elixxer Ltd. (le «société » ou « Elixxer») (TSX-V: ELXR et OTC-QB: ELIXF) annonce qu'elle propose de régler un total de 8 625 699 $ de dette envers la Société au moyen de l'émission de titres.

La dette à régler comprend 3 000 000 USD de principal et 964 826 USD d'intérêts et frais dus à AIP Global Macro Fund LP («AIP») Conformément à un accord de prêt existant (le«Dette AIP”). La Société propose de régler la dette d'AIP en émettant à AIP un total de 198 241 300 actions ordinaires à un prix d'émission réputé de 0,02 $ l'action et 198 241 300 bons de souscription d'actions ordinaires (le «Règlement de la dette AIP”). Chaque bon de souscription pourra être exercé pendant une période de 60 mois à compter de la date d'émission à un prix d'exercice de 0,05 $ chacun. AIP détient actuellement 8 900 000 actions ordinaires et 35 000 000 bons de souscription d'actions ordinaires de la société. Le règlement de la dette d'AIP fera en sorte qu'AIP devienne une «personne de contrôle» d'Elixxer. À l’achèvement du règlement de la dette d’AIP uniquement, AIP détiendrait 207 141 300 actions ordinaires et 233 241 300 bons de souscription d’actions ordinaires de la société, soit environ 27,30% des actions ordinaires émises et en circulation de la société sur une base non diluée et 44,39% sur une base partiellement diluée. À ce titre, le règlement de la dette AIP tel que proposé est assujetti à l’obtention par la société de l’approbation des actionnaires, qui sera sollicitée lors de la prochaine assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires de la société prévue pour septembre 2020.

La société propose également de régler un total de 3 593 004 $ de principal et 1 067 869 $ d'intérêts et de frais dus à Arlington Capital LP («Arlington») Conformément à un accord de prêt existant (le«Dette d'Arlington”). La société propose de régler la dette d'Arlington en émettant à Arlington un total de 233 043 650 actions ordinaires à un prix d'émission réputé de 0,02 $ l'action et 233 043 650 bons de souscription d'actions ordinaires (le «Règlement de la dette d'Arlington”). Chaque bon de souscription pourra être exercé pendant une période de 60 mois à compter de la date d'émission à un prix d'exercice de 0,05 $ chacun. Le règlement de la dette d'Arlington fera en sorte qu'Arlington deviendra une «personne de contrôle» d'Elixxer. À l’achèvement du règlement de la dette d’Arlington seulement, Arlington détiendrait 337 043 650 actions ordinaires et 233 043 650 bons de souscription d’actions ordinaires, soit environ 42,47% des actions ordinaires émises et en circulation de la société sur une base non diluée et 55,53% sur une base partiellement diluée. À ce titre, le règlement de la dette d'Arlington tel que proposé est assujetti à l'obtention par la société de l'approbation des actionnaires qui sera sollicitée lors de la prochaine assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires de la société prévue pour septembre 2020. Le règlement de la dette d'Arlington constitue également une «transaction entre parties liées « Comme ce terme est défini dans Règlement 61-101 sur la protection des porteurs de titres minoritaires lors d'opérations spéciales. La société se fonde sur l'exemption de l'exigence d'évaluation en vertu du paragraphe 5.5 (b) du Règlement 61-101 puisque les titres de la société ne sont ni cotés ni cotés sur des bourses énumérées.

À l'issue du règlement de la dette d'AIP et du règlement de la dette d'Arlington tel que proposé, la société aura environ 991 792 982 actions ordinaires émises et en circulation, i) AIP détenant environ 20,89% sur une base non diluée et environ 35,95% sur une base partiellement diluée; et (ii) Arlington détenant environ 33,98% sur une base non diluée et environ 46,54% sur une base partiellement diluée. À l'issue des deux règlements, AIP et Arlington auront le droit de nommer deux membres au conseil d'administration d'Elixxer, au moins deux autres membres étant indépendants.

Le prix des actions ordinaires pouvant être émises aux termes des règlements de dette repose sur les mesures d'allégement temporaire établies par la Bourse de croissance TSX (la «TSXV») Le 8 avril 2020, prévoyant des mesures de redressement temporaires à sa politique 4.3, abaissant le prix minimum de 0,05 $ à 0,01 $ par action pour les actions émises en vertu d'un règlement de dette lorsque le cours du marché des actions d'un émetteur n'est pas supérieur à 0,05 $. Le cours des actions ordinaires de la société à la fermeture des bureaux le 23 juillet 2020 était de 0,02 $.

L'achèvement du règlement de la dette AIP et du règlement de la dette d'Arlington tel que proposé est, dans chaque cas, sous réserve (i) de l'achèvement des accords définitifs; (ii) l'approbation de la TSXV; et (iii) l'approbation des actionnaires comme indiqué ci-dessus. Tous les titres émis en vertu du règlement du règlement de la dette AIP et du règlement de la dette d'Arlington seront soumis à une période de rétention de quatre mois et un jour à compter de la date d'émission.

La Société a également le plaisir d’annoncer qu’à la suite de la démission de David Lenigas hier, M. Tarik Alhaidary a été nommé comme son remplaçant en tant que membre du conseil d’administration d’Elixxer. La société souhaite également la bienvenue à M. Jeff Cheah, qui a également été nommé administrateur d'Elixxer, sous réserve de l'acceptation de la TSXV.

M. Alhaidary est diplômé de l'Université de Californie du Sud en informatique et en génie informatique. M. Alhaidary apporte une grande expérience au conseil d’administration d’Elixxer. Au cours de ses 30 années d'expérience de travail, il a mené plusieurs investissements réussis dans les industries pétrolière et gazière et des télécommunications. Il était le fondateur et PDG d'une société de télécommunications mobiles qui a grandi pour avoir une large base d'abonnés. M. Alhaidary est actuellement membre du conseil d'administration et directeur général de Green Investment in Waste to Energy basé au Royaume-Uni.

M. Cheah est un professionnel de la trésorerie et de la gestion des risques, spécialisé dans les marchés des changes et des matières premières. Il possède plus de 20 ans d'expérience sur les marchés financiers, tant dans le secteur public que privé. En tant qu'ancien décideur à la Banque du Canada, M. Cheah a travaillé au Département des marchés financiers où il a contribué au processus décisionnel pour assurer la stabilité des marchés financiers au Canada. Dans le secteur privé, M. Cheah a géré les risques du marché financier et a négocié des devises et des matières premières, développant des stratégies de marché à court et à long terme pour les entreprises, aidant à la conception et aux processus de comptabilité de couverture. M. Cheah a été membre du Conseil du Trésor de la Markets Technician Association à New York, a été membre du comité d'investissement de la Marche des dix sous de l'Ontario et de l'Institut national canadien pour les aveugles. Il détient un BAA en économie et finance, est technicien de marché agréé et détient le titre professionnel de gestionnaire de risque certifié de l'Université de Toronto.

À propos d'Elixxer Ltd. (www.elixxer.com)

Elixxer Ltd. est une société d'investissement de premier plan. Grâce à son portefeuille croissant de sociétés d'investissement, ELXR construit une organisation intégrée transversale d'entreprises interconnectées avec des activités de production, de transformation et de distribution en Australie, en Jamaïque, en Suisse, en Italie et au Canada desservant les marchés nationaux et d'exportation. Elixxer Ltd. est une société publique canadienne constituée en société cotée à la Bourse de croissance TSX (TSX-V: ELXR) et à la bourse américaine OTC-QB (OTCQB: ELIXF).

Pour plus d'informations, veuillez contacter:

PDG, Mazen Haddad, mazen@elixxer.com
Président, John McMullen, john@elixxer.com

Ni la Bourse de croissance TSX ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n'assument la responsabilité de la pertinence ou de l'exactitude de ce communiqué.

Avis concernant les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives concernant Elixxer et ses opérations, sa stratégie, ses investissements, sa performance financière et sa situation. Ces déclarations peuvent généralement être identifiées par l'utilisation de mots prospectifs tels que «peut», «sera», «s'attendre», «estimer», «anticiper», «a l'intention», «croire» ou «continuer» ou leur négatif ou des variantes similaires. Les résultats et performances réels d'Elixxer peuvent différer sensiblement de ceux exprimés ou implicites dans ces déclarations. Ces déclarations sont nuancées dans leur intégralité par les risques et incertitudes inhérents aux attentes futures. Certains facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes comprennent, entre autres, les facteurs économiques et de marché généraux, la concurrence, la réglementation gouvernementale et les facteurs décrits sous «Facteurs de risque et gestion des risques» dans le dernier rapport de gestion d'Elixxer déposé. sur SEDAR (www.sedar.com). Les mises en garde qualifient toutes les déclarations prospectives attribuables à Elixxer et aux personnes agissant en son nom. Sauf indication contraire, toutes les déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date de ce communiqué de presse, et Elixxer n'a aucune obligation de mettre à jour ces déclarations, sauf dans la mesure requise par les lois sur les valeurs mobilières applicables.

Logo principal

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *