EarthRenew clôture la première tranche de placement privé

TORONTO, 24 juillet 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – EarthRenew Inc. (CSE: ERTH) («TerreRenouveler » ou la « Compagnie») A le plaisir d'annoncer qu'elle a clôturé sa première tranche d'un financement par placement privé sans courtier précédemment annoncé d'unités (chacune, un«Unité») Au prix de 0,30 $ par part (le«Offre») Pour un produit brut de 2 093 352 $ (le«Première
Tranche”). Pour plus d'informations sur l'Offre, veuillez consulter le communiqué de presse de la Société daté du 9 juin 2020, disponible sous les profils de la Société sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com et www.thecse.com.

Aux termes de la première tranche, EarthRenew a émis 6 977 840 unités au prix de 0,30 $ l'unité. Chaque unité se compose d'une action ordinaire de la société (chacune, une «Commun
Partager») Et un demi-bon de souscription d’action ordinaire (chaque bon de souscription entier, un«Mandat»), Permettant au porteur d'acquérir une action ordinaire supplémentaire au prix d'exercice de 0,45 $ pendant une période de 24 mois à compter de l'émission. Si, à tout moment, quatre mois et un jour après la clôture de la première tranche, les actions ordinaires se négocient à 0,90 $ par action ordinaire ou plus à la Bourse des valeurs canadiennes («CSE”) Pendant une période de 30 jours consécutifs, la Société aura le droit (mais non l'obligation) de reporter la date d'expiration des bons de souscription à la date qui tombe 30 jours après la publication d'un communiqué de presse annonçant qu'elle a choisi de exercez cette accélération à droite. Les titres émis dans le cadre de la première tranche sont soumis à une période de détention statutaire de quatre mois, qui expire le 25 novembre 2020. Les honoraires d'intermédiation ont été payés conformément aux politiques du CSE à Haywood Securities Inc. et PI Financial Corp. de commissions en espèces égales respectivement à 17 923,50 $ et 61 600,01 $ et à 59 745 et 205 333 bons de souscription («Chercheur
Les mandats« ), respectivement. Chaque bon de souscription permet à son porteur d'acheter une action ordinaire au prix de 0,45 $ l'action ordinaire pour une période de 24 mois, expirant le 24 juillet 2022.

Le produit net de la première tranche devrait être utilisé pour les coûts engagés pour les achats de biens d'équipement, les coûts d'ingénierie et de construction pour le réaménagement de l'usine de Strathmore, les études de faisabilité sur les projets futurs, les essais sur le terrain et de recherche, les activités de développement de marché, le fonds de roulement pour la montée en puissance de nos opérations à l'usine de Strathmore et aux fins générales de l'entreprise. La Société travaille avec diligence à la clôture de la deuxième et dernière tranche de l'Offre dès que possible.

Certains administrateurs et dirigeants de la société ont souscrit à des parts conformément à la première tranche (la «Insider
Participation”). La participation d'initié est considérée comme une «transaction entre parties liées» au sens de l'instrument multilatéral 61-101 – Protection des porteurs de titres minoritaires dans les transactions spéciales (« MI
61-101”). La participation d'initié est exemptée des exigences formelles d'évaluation et d'approbation des actionnaires minoritaires du MI 61-101. La société n'a pas déposé de déclaration de changement important plus de 21 jours avant la clôture de la première tranche car les détails de la participation d'initié susmentionnée n'ont été réglés que peu de temps avant la clôture, et la société a souhaité clôturer la première tranche de manière accélérée.

À propos de EarthRenew

EarthRenew transforme les déchets du bétail en un engrais organique de haute performance qui sera utilisé par les producteurs biologiques et traditionnels au Canada et aux États-Unis. Située sur un parc d'engraissement de 25 000 têtes, notre usine phare de Strathmore est capable de produire jusqu'à quatre mégawatts (MW) par heure d'électricité à faible coût alimentée par une turbine alimentée au gaz naturel. La chaleur évacuée de la turbine est utilisée pour convertir le fumier en engrais organique certifié.

Pour plus d'informations, veuillez contacter:

Pilote Keith
PDG d'EarthRenew
Téléphone: (403) 860-8623
Email: kdriver@earthrenew.ca

Mise en garde concernant les informations prospectives

Ce communiqué de presse contient des «informations prospectives» au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable. Les informations prospectives comprennent, mais sans s'y limiter, les déclarations relatives au placement, telles que l'utilisation prévue du produit net de la première tranche. En règle générale, les informations prospectives peuvent être identifiées par l'utilisation de termes prospectifs tels que «planifie», «s'attend» ou «ne s'attend pas», «est prévu», «budget», «prévu», «estimations», «Prévoit», «a l'intention», «anticipe» ou «ne prévoit pas», ou «croit», ou des variantes de ces mots et expressions ou déclarations que certaines actions, événements ou résultats «pourraient», «pourraient», «seraient» , «Pourrait» ou «sera prise», «se produira» ou «sera atteint». Les informations prospectives sont soumises à des risques, incertitudes et autres facteurs connus et inconnus qui peuvent faire en sorte que les résultats réels, le niveau d'activité, les performances ou les réalisations de la Société soient sensiblement différents de ceux exprimés ou implicites par ces informations prospectives, y compris mais sans s'y limiter: les incertitudes commerciales générales, économiques, concurrentielles, géopolitiques et sociales; risques réglementaires; et d'autres risques des industries de l'énergie, des engrais et des crypto-monnaies. Bien que la société ait tenté d'identifier des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les informations prospectives, il peut y avoir d'autres facteurs qui font que les résultats ne sont pas ceux prévus, estimés ou prévus. Rien ne garantit que ces informations se révéleront exactes, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux anticipés dans ces déclarations. En conséquence, les lecteurs ne doivent pas se fier indûment aux informations prospectives. La Société ne s'engage pas à mettre à jour les informations prospectives, sauf conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables.

Ni la Bourse canadienne des valeurs mobilières ni son organisme de réglementation du marché (tel que ce terme est défini dans les politiques de la Bourse canadienne des valeurs mobilières) n'assument la responsabilité de la pertinence ou de l'exactitude de ce communiqué.

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