Comment naviguer dans la folie boursière – AIER

Au moment de la rédaction de cet article (29/1/21 13 h HNE), le marché boursier est pour le moins en pleine turbulence. Le S&P 500 a effacé tous ses gains du mois dernier et des actions comme GameStop ont considérablement augmenté en raison d’un phénomène de médias sociaux concernant Reddit et les jeunes investisseurs de détail en général. J’ai expliqué ici le phénomène concernant ces jeunes investisseurs et leurs tendances à graviter vers une telle activité.

Pour ceux qui sont confus et inquiets des fluctuations sauvages des actions comme GameStop et du marché boursier plus généralement, cet article vise à expliquer les forces motrices derrière les événements récents et à détailler comment un investisseur avisé devrait naviguer sur le marché.

Stocks Meme

Les actions Meme font référence aux actions susmentionnées provoquant tout le chahut tels que GameStop, AMC, Nokia et autres. La raison pour laquelle leur valeur monte en flèche est due à une variété de facteurs, dont aucun n’est probablement durable. La cause immédiate est due à l’afflux massif de jeunes investisseurs particuliers, en raison d’applications comme Robinhood et d’innombrables personnes assises à la maison sans rien à faire à cause des verrouillages. Leurs investissements dans de telles actions sont coordonnés sur des babillards électroniques en ligne et sont motivés par des facteurs tels que l’humour, la valeur sentimentale et le fait que sur le marché boursier, si suffisamment de personnes achètent une action, elle augmente. Pendant la majeure partie du mois de janvier, ces investisseurs ont fait grimper le prix de GameStop et cela a finalement attiré l’attention nationale cette semaine, provoquant un afflux encore plus important d’investisseurs. La controverse en cours avec Robinhood a été expliquée ici.

Pour le moment, les stocks de meme font sensation dans le monde entier avec le WallStreetBets Reddit Channel triplant de taille du jour au lendemain. Des célébrités ont donné leur aval et ce phénomène a été présenté comme un soulèvement populiste contre les fonds spéculatifs dont beaucoup ont de gros enjeux à voir les prix des actions meme chuter. John Tamny explique pourquoi c’est une croisade malavisée ici.

La grande question est de savoir si vous devez investir dans ces actions? Le président de l’AIER, Ed Stringham, explique les dangers ici. En ce moment, le gouvernement fédéral se penche sur cette activité, qui pourrait avoir un impact significatif sur cette tendance. Il s’agit d’une tendance à très court terme et il ne faut pas s’attendre à ce que cela se poursuive à long terme. Cependant, compte tenu du niveau de trafic et de l’attention croissante, il est probable que ces tendances de croissance se poursuivront dans un avenir immédiat. Ces actions n’ont rien à voir avec les fondamentaux et tout à voir avec l’attrait populaire. Si l’on souhaite investir dans de telles actions, cette distinction est cruciale pour comprendre leur mouvement. Il y a un grand nombre d’individus motivés qui confèrent un niveau de stabilité car ils sont dans le meme, pour ainsi dire. Ce sont également encore plus de gens qui ont simplement acheté le stock parce qu’ils ont vu l’agitation et ne sont pas déterminés à voir le stock monter aussi haut que possible. Cela crée des fluctuations sauvages du cours des actions, car les gens achètent et vendent par réflexe. Le mouvement erratique de GameStop montre cette dynamique alors qu’il continue sur une tendance à la hausse, mais voit des fluctuations à deux chiffres en points de pourcentage tout au long de la journée de négociation.

Un document de travail explique comment un tel intérêt populaire à court terme entraîne ici le mouvement de ces actions obscures. Les actions Meme sont une véritable force du marché et doivent être prises au sérieux, mais investissez à vos propres risques.

Actions cultes et actions adaptées aux jeunes

Un autre phénomène qui semble beaucoup plus durable est la montée en puissance des valeurs cultes et des entreprises innovantes en général. Les stocks liés aux véhicules électriques, à la recharge électrique, au cannabis, à la cybersécurité et à d’autres idées innovantes ont connu une croissance considérable malgré des fondamentaux discutables. Les crypto-monnaies entrent également dans cette catégorie.

Toutes ces actions semblent avoir un réel avenir et elles sont détenues par des investisseurs qui en sont sûrs. Bien que les fondamentaux ne soient pas encore tout à fait là, il est probable que ces entreprises, comme Tesla, aient un bel avenir devant elles. Jim Cramer de CNBC explique comment les jeunes investisseurs particuliers stimulent la croissance de ces actions ici. Avant l’avènement de l’investissement autogéré, le marché était dominé par des personnes âgées dont les sentiments étaient avec les entreprises plus anciennes. Maintenant que le marché regorge de jeunes investisseurs, leurs affinités avec les entreprises technologiques, les achats en ligne, le cannabis, l’énergie verte et d’autres choses populaires auprès de la génération Y sont devenues une force du marché. Les jeunes investisseurs comme ceux de Robinhood ont également tendance à se tourner vers les actions de croissance à volume élevé de transactions, ce qui explique la manière dont beaucoup de ces actions évoluent. La volatilité est élevée avec ces sociétés mais de manière générale, leur croissance reflète un réel changement de marché à long terme.

Les crypto-monnaies et les actions comme Tesla entrent également dans la catégorie des actions cultes, un grand nombre de personnes détenant ces actions malgré les fondamentaux discutables susmentionnés tels que la rentabilité ou l’utilisabilité dans le cas de la crypto-monnaie. Ceux qui détiennent ces actions estiment qu’un jour ces actifs connaîtront du succès, ce qui entraînera une croissance plus forte que prévu ainsi qu’une stabilité. Un exemple de cette dynamique en jeu a été lorsque les vendeurs à découvert de Tesla ont perdu collectivement plus que le secteur aérien américain en raison des restrictions de voyage en 2020. Les vendeurs à découvert estimaient que l’action Tesla était surévaluée en raison de son manque de rentabilité et de son volume inhabituellement élevé. capitalisation boursière. Cependant, là où ils ont échoué, c’est de comprendre que les gens détiennent les actions parce qu’ils croient en l’avenir de l’entreprise, et non en raison de sa performance continue. De plus, de nombreux investisseurs adorent le PDG de Tesla, Elon Musk et son travail. Tous ces facteurs, combinés à un réel potentiel d’innovation, font que ces actions cultes et ces investissements en actions favorables aux jeunes méritent d’être pris en compte. Beaucoup de ces actions sont en fait des investissements solides, mais il serait toujours sage de rechercher et de garder un œil sur les événements actuels qui peuvent les affecter. Bien qu’il y ait certainement un véritable moteur derrière ces actifs, cela ne les met pas à l’abri de la formation de bulles. Il ne devrait pas être controversé de dire que certains le sont.

Stratégies d’investissement Timeless Wise

L’AIER a publié un livre intitulé Comment investir judicieusement, qui détaille un certain nombre de stratégies d’investissement solides qui sont maintenant plus pertinentes que jamais dans ce marché turbulent. En ce qui concerne les événements actuels, certaines des leçons les plus importantes comprennent la prudence face aux transactions impulsives. Acheter des actions aux plus hauts du marché et les vendre aux plus bas est un moyen logique de perdre de l’argent. Dans les marchés turbulents d’aujourd’hui, les actions vont monter ou descendre assez violemment. Pour les investisseurs inexpérimentés, cela pourrait être une incitation tentante à acheter ou à vendre, ce qui pourrait entraîner une perte d’argent avant une forte reprise ou une augmentation du poids en cas de forte baisse. Une main ferme et une stratégie à long terme sauveront les investisseurs des dangers des décisions instinctives.

Cela nous amène à un autre principe très important pour la volatilité actuelle. C’est la diversification et l’équilibre. À l’heure actuelle, il peut être tentant de dépenser de grosses sommes d’argent dans des actions très performantes, qu’il s’agisse d’actions meme, d’actions cultes ou d’entreprises grand public. Prenons par exemple des entreprises comme Amazon et NVIDIA. Toutes les entreprises excellentes et stables qui ont connu de fortes baisses en septembre, ce qui a conduit à des mois de stagnation qui se poursuivent au moment d’écrire ces lignes. Bien qu’ils puissent être bons à long terme, le fait d’avoir un portefeuille diversifié qui peut zigzaguer pendant que d’autres actions zag pour ainsi dire permettra une croissance plus durable. De plus, il est important de se diversifier dans d’autres industries. Bien que les entreprises de technologie se portent bien, cela pourrait probablement être dû à certains facteurs à court terme tels que les verrouillages en cours. Le fait d’avoir une exposition à d’autres industries apportera non seulement une stabilité supplémentaire, mais vous permettra également de récolter les fruits si et quand ces industries auront leur temps à l’honneur.

Il serait également sage d’acheter des actifs tels que des bons du Trésor ainsi que de l’or qui offrent une stabilité à long terme et également de détenir des liquidités, car même ces actifs pourraient connaître une volatilité à court terme. Compte tenu de l’augmentation continue de la crypto-monnaie, il peut également être judicieux d’avoir une exposition limitée à ces actifs, mais ils sont soumis à une forte volatilité et peut-être même à une réglementation éventuelle.

Enfin, pour établir un équilibre, il serait judicieux de vendre régulièrement une partie des actions à haute performance afin qu’elles ne prennent pas trop de place dans votre portefeuille. De cette façon, une correction n’aura pas un impact démesuré sur la valeur globale de vos avoirs. Aujourd’hui, les actions ont tendance à monter et descendre avec une volatilité notable et un portefeuille équilibré vous donnera les meilleures chances de voyager plus en douceur.

Points clés à retenir

Les nouveaux investisseurs affluent vers le marché boursier en nombre comme jamais auparavant. Si vous êtes l’un d’entre eux, adopter des pratiques d’investissement durable vous donnera les meilleures chances de succès à long terme. Même si vous êtes investi sur le marché depuis un certain temps, il est important de comprendre que de nouvelles forces sont en jeu. Il n’y a rien de mal à participer aux récentes tendances d’investissement à la mode; certains semblent même très prometteurs. Cependant, comme pour toute autre chose, être préparé et bien informé garantira votre succès à long terme et pas seulement le prélude à la catastrophe.