La pression financière des consommateurs varie énormément aux États-Unis. Une source pernicieuse de pression financière est la dette dans les recouvrements – dette qui est en souffrance depuis plus de 120 jours et qui a été vendue à une agence de recouvrement. Au Massachusetts, la personne moyenne a moins de 100 $ de dettes de recouvrement, tandis qu'au Texas, la personne moyenne a plus de 300 $. Dans cet article, nous discutons de notre récent rapport du personnel qui exploite le fait que pratiquement tous les Américains sont universellement couverts par Medicare à 65 ans pour montrer que l'assurance maladie améliore non seulement la santé financière en moyenne, mais est également une explication majeure de l'hétérogénéité de la pression financière à travers le pays. Nous constatons que Medicare affecte différemment différentes parties des États-Unis et joue un rôle particulièrement important dans l'amélioration de la santé financière dans les régions les moins favorisées.
Les gens font de nombreux changements de style de vie dans la soixantaine – ils prennent généralement leur retraite, réduisent leur taille, réduisent leur consommation et leurs revenus, emménagent avec des enfants ou perdent des membres de leur famille – et ces transformations se produisent de façon relativement continue à mesure qu'ils vieillissent. En revanche, la plupart des gens se qualifient pour Medicare précisément à 65 ans, pas un an plus tôt ou plus tard. Dans le graphique ci-dessous, nous traçons le taux d'assurance moyen et le montant de la dette dans les recouvrements pour chaque âge de 55 à 75 ans, en utilisant les données sur les montants des recouvrements du New York Fed Consumer Credit Panel.
Bien que les gens aient tendance à être plus susceptibles d'avoir une assurance et, en moyenne, à avoir des soldes d'endettement moins élevés dans les recouvrements à mesure qu'ils vieillissent, ces tendances évoluent continuellement à mesure que les gens vieillissent. L'exception se produit à 65 ans, c'est-à-dire lorsque le taux d'assurance bondit de 8 points de pourcentage, passant d'environ 92% à près de 100%, tandis que le montant moyen des collections diminue de près de 30% du solde moyen des collections à 64 ans. car à la fois moins de personnes ayant des dettes dans les recouvrements, et des personnes ayant des soldes dans les collections plus petits qu'ils n'en auraient autrement.
Parce que rien d'autre ne change aussi brusquement à 65 ans que l'éligibilité à Medicare – même le reçu de sécurité sociale augmente sans à-coup, mais rapidement, au début et au milieu des années 60 -, il est raisonnable de conclure que l'accès à Medicare améliore matériellement la santé financière des gens le long de cette marge critique. Ces résultats sont également cohérents avec les recherches de Barcellos et Jacobson, qui montrent que les contacts par les agences de recouvrement et les difficultés avec les factures médicales diminuent également discrètement à 65 ans.
La reconnaissance que Medicare améliore la santé financière en moyenne est bien connue dans la littérature. Ici, nous étudions l'hétérogénéité de l'effet Medicare à travers le pays en effectuant l'exercice de discontinuité ci-dessus pour chacune des 741 zones de navettage américaines (groupes de comtés dans lesquels les gens ont tendance à se rendre au travail, comme la région métropolitaine de New York). Nous arrivons à trois conclusions intrigantes.
Premièrement, Medicare réduit l'écart des recouvrements de dettes entre les régions des États-Unis, comme l'exemple du Massachusetts et du Texas ci-dessus, des deux tiers à 65 ans. Tout comme nous l'avons fait à l'échelle nationale, nous pouvons estimer les montants moyens chaque zone de navettage et tracez-les comme nous l'avons fait dans le tableau ci-dessus. En extrapolant la tendance continue en dessous de 65 ans pour chaque emplacement géographique, nous pouvons estimer ce que le montant total dans les collections aurait été de 65 ans si Medicare n'existait pas. Nous pouvons ensuite comparer ces montants avec les montants réels dans les collections que nous voyons sous Medicare.
La figure ci-dessous présente deux cartes des montants réels et contrefactuels dans les collections pour les personnes de 65 ans dans les zones de navettage américaines. Nous voyons que non seulement les montants des collections sont plus bas sur la carte montrant les conditions réelles (avec Medicare) que sur la carte contrefactuelle, mais ils sont répartis de manière beaucoup plus similaire à travers le pays. Le panneau de droite illustre que le Sud est beaucoup moins une valeur aberrante en termes de quantités élevées dans les collections par rapport au reste du pays, tandis que le Midwest se distingue à peine des régions du Nord-Est et des Plaines. En quantifiant la variation entre les zones de navettage dans les deux cartes, nous constatons que Medicare réduit la variation géographique des quantités de collecte d'environ les deux tiers.
Deuxièmement, nous montrons que les avantages pour la santé financière de Medicare sont distribués de manière à atteindre les zones pauvres et vulnérables. Étant donné que nous pouvons calculer la baisse des montants des collectes pour chacune des 741 zones de navettage américaines, nous pouvons nous demander quelles caractéristiques des zones de navettage expliquent statistiquement la taille des avantages de Medicare par personne nouvellement assurée (le ratio de la baisse des encaissements équivaut à l'augmentation de la non-assurance par rapport à leur contrefactuel à 65 ans). Les variables les plus fortement associées à la baisse des collectes par nouvel assuré sont: la fraction des résidents de la zone de navettage qui sont noirs, la fraction des résidents handicapés et la part de marché des hôpitaux à but lucratif (qui ont tendance à fournir moins soins de bienfaisance que les organismes sans but lucratif). Toutes ces caractéristiques sont particulièrement élevées dans les zones de navettage du Sud, qui ont également tendance à être moins riches que la moyenne nationale.
Troisièmement, nous construisons des prévisions de l'effet causal de l'extension de la couverture aux quasi-personnes âgées dans chaque zone de navettage aux États-Unis, que nous utilisons pour évaluer les politiques existantes et peuvent servir de guide pour les extensions futures. Cela est simple à faire avec notre méthodologie, car nous pouvons extrapoler les montants des collections pour les personnes de 65 ans et plus afin de calculer des estimations contrefactuelles des montants dans les collections pour les personnes de 64 ans si elles avaient accès à Medicare. (Pour cet exercice, nous supposons qu'il n'y a pas de migration sélective à 65 ans d'une zone de navettage à une autre; la prise en compte de cette migration augmenterait probablement l'ampleur et la dispersion des avantages de Medicare pour les contraintes financières).
Deux questions ressortent de ces prévisions. Premièrement, les bénéficiaires supplémentaires de l'extension de la couverture aux quasi-personnes âgées résideraient-ils également dans les zones défavorisées? Deuxièmement, y aurait-il des avantages après l'introduction d'une couverture d'assurance beaucoup plus élevée après l'adoption de la Loi sur la protection des patients et les soins abordables (ACA) en 2014?
La figure ci-dessous montre deux cartes de la répartition géographique de la réduction des montants dans les recouvrements qui se produirait si Medicare était étendu aux personnes presque âgées: l'une en supposant que les taux d'assurance étaient en vigueur avant la mise en œuvre de l'ACA et l'autre en supposant une assurance après l'ACA les taux. Nous constatons que non seulement Medicare offre déjà d'importants avantages aux régions minoritaires et vulnérables, mais qu'une extension de la couverture aux quasi-personnes âgées, à l'instar de Medicare, aurait les mêmes effets.
Les baisses des montants des collections sur les deux cartes sont les plus importantes dans les mêmes comtés du Sud qui comptent déjà parmi les plus grands bénéficiaires de Medicare. Nous voyons que l'ACA atténue les avantages globaux de l'extension de la couverture aux quasi-personnes âgées, car après que l'ACA, la plupart des quasi-personnes âgées ont obtenu une assurance soit par l'expansion de Medicaid soit par les nouveaux échanges d'assurance maladie. Cependant, même après l'ACA, la répartition géographique des avantages financiers de l'extension de la couverture aux personnes âgées demeure telle qu'elle réduirait encore la dispersion géographique de la santé financière. En fait, notre rapport du personnel constate que, bien qu'une extension de la couverture de type Medicare aux quasi-personnes âgées améliore la santé financière dans les zones où la pression financière est généralement élevée au départ, les améliorations de la santé financière de l'ACA – bien que substantielles – étaient plus importantes dans les endroits où elle était élevé en premier lieu.
Notre recherche met en évidence l'hétérogénéité de la pression financière aux États-Unis et le rôle de premier plan de l'assurance maladie pour l'expliquer. Nous montrons également que même des programmes nationaux et universels comme Medicare ont des impacts très différents sur différentes parties du pays. Comprendre la variation géographique des impacts des différentes interventions est essentiel pour élaborer des politiques qui atteignent les personnes que les décideurs politiques ont le plus l'intention d'aider.
Paul Goldsmith-Pinkham est professeur adjoint de finance à la Yale School of Management.
Maxim Pinkovskiy est économiste principal au sein du groupe de recherche et de statistiques de la Federal Reserve Bank de New York.
Jacob Wallace est professeur adjoint à la Yale School of Public Health.
Comment citer ce post:
Paul Goldsmith-Pinkham, Maxim Pinkovskiy et Jacob Wallace, «Medicare and Financial Health across the United States», Federal Reserve Bank of New York Liberty Street Economics, 8 juillet 2020, https://libertystreeteconomics.newyorkfed.org/2020/07/medicare-and-financial-health-across-the-united-states.html.
Avertissement
Les opinions exprimées dans ce billet sont celles des auteurs et ne reflètent pas nécessairement la position de la Federal Reserve Bank de New York ou du Federal Reserve System. Toute erreur ou omission relève de la responsabilité des auteurs.
