5 tendances des appels de résultats des sociétés de services gouvernementaux au T3

Les entreprises de services gouvernementaux ont mieux résisté à la tempête COVID-19 que de nombreux autres secteurs verticaux de l’industrie, mais sont toujours aux prises avec leurs propres incertitudes. Ces entreprises ont navigué le début de la reprise pandémique, changeant les attentes électorales et une résolution continue au troisième trimestre de 2020.

Les principaux dirigeants du secteur des services gouvernementaux ont souligné les opportunités et les initiatives stratégiques lors de leurs appels aux résultats du troisième trimestre, qui ont eu lieu entre le 29 octobre et le 12 novembre. Et dans les semaines qui ont suivi ces appels, le paysage pour 2021 et au-delà a continué de prendre forme avec l’aide des élections américaines et de la nouvelle législation.

Plus précisément, les sociétés représentées dans ce rapport sont ManTech International Corp. (MANT); Booz Allen Hamilton (BAH); Leidos Holdings (LDOS); ICF International (ICFI); Parsons Corp. (PSN); Perspecta (DSRP); Architectes et ingénieurs du Pacifique (PAE); Vectrus (VEC) et CACI International Inc. (CACI).

À travers les appels, dont les transcriptions ont été publiées par Bloomberg, cinq thèmes clés ont fait surface.

1. Les résultats de l’élection comptent mais ne justifient pas un déclenchement rapide.

Le résultat de l’élection présidentielle américaine est significatif mais pas critique pour les entreprises de services gouvernementaux. La nature lente et délibérée du gouvernement fédéral (en particulier sous un Congrès divisé) empêche généralement des changements rapides et importants des niveaux de dépenses fédérales. Les deux parties semblent alignées sur les questions concernant la défense nationale, suggérant des dépenses de défense stables à l’avenir. Et le 1er janvier, un vote bipartite du Congrès a annulé le veto du président Trump à la loi sur l’autorisation de la défense nationale pour l’exercice 2021.

Le 5 novembre, John Wasson, PDG d’ICF International, a souligné son point de vue sur les impacts des élections et le rythme du changement du gouvernement. «Le gouvernement américain est comme un énorme porte-avions – il ne change pas de direction rapidement», a-t-il déclaré. «Et nous avons généralement été en mesure de développer nos activités et de trouver des opportunités dans les administrations républicaines et démocrates. … Je dirais aussi que d’après notre expérience, les budgets ont tendance à tenir et ne changent pas radicalement quand il y a un gouvernement divisé.

2. Même avant l’adoption d’une loi sur les dépenses, les entrepreneurs étaient solidement positionnés.

Après avoir entamé l’exercice 2021 en vertu d’une résolution continue, les entrepreneurs ne s’attendaient pas à des changements significatifs à court terme dans les dépenses fédérales. Dans les appels aux résultats, qui ont précédé la finalisation, le 27 décembre, du projet de loi omnibus de 2,3 billions de dollars qui comprend 900 milliards de dollars d’aide COVID-19, les entrepreneurs ont déclaré qu’ils s’attendaient à ce que le Congrès continue de se concentrer sur la reprise économique et la possibilité d’un allégement fédéral supplémentaire. Le nouveau programme de dépenses a prolongé la section 3610 de la loi sur l’aide, les secours et la sécurité économique contre le coronavirus jusqu’au 31 mars.

John Heller, PDG de PAE, a déclaré le 12 novembre qu’il s’attendait à une augmentation continue des dépenses discrétionnaires associées au COVID-19, mais que les dépenses discrétionnaires totales devraient s’aplatir ou diminuer légèrement à plus long terme. Cependant, il s’est dit convaincu que «le gouvernement fédéral continuera de compter sur des entrepreneurs pour exécuter les services essentiels à la mission, même dans un environnement budgétaire total stable ou légèrement en baisse».

3. Les initiatives stratégiques du gouvernement fédéral offrent de nombreuses possibilités.

Les prestataires de services gouvernementaux ont continué de voir des opportunités de croissance dans le budget fédéral de la défense, des dépenses supplémentaires pour la réponse au COVID-19 et d’autres catégories de dépenses discrétionnaires. L’accent mis par le gouvernement fédéral sur la modernisation des technologies de l’information, la 5G, la sécurité nationale et l’intelligence artificielle continue d’offrir des opportunités de croissance aux entrepreneurs dotés de capacités pertinentes à court et à long terme.

Le PDG de Perspecta, Mac Curtis, a souligné l’opportunité de la modernisation informatique, en plus de l’attention continue accordée à la cybersécurité et aux environnements de confiance, compte tenu des menaces croissantes autour des réseaux, des infrastructures et des chaînes d’approvisionnement.

4. Les fusions et acquisitions sont en plein essor.

L’environnement des fusions et acquisitions continue d’être robuste, les dirigeants ayant souligné les fusions et acquisitions comme une initiative de croissance stratégique pour accéder aux clients, aux véhicules sous contrat et aux capacités supplémentaires. Les entrepreneurs ont continué de se concentrer sur les fondamentaux cibles et ne se sont pas sentis pressés de conclure des contrats pour le plaisir de conclure des contrats.

CACI a mis l’accent sur les fusions et acquisitions comme priorité stratégique n ° 1. Le PDG, John Mengucci, a expliqué la stratégie de fusions et acquisitions de l’entreprise, notant à l’Oc 29 qu’une acquisition doit «combler les lacunes qui améliorent les capacités existantes» et «élargir notre clientèle».

5. Une main-d’œuvre distante ouvre l’accès aux meilleurs talents.

Le travail à distance et l’intégration virtuelle continuent de réussir dans la mesure du possible. Cependant, certaines entreprises ont noté que les employés prennent moins de congés payés, ce qui augmente l’utilisation et la rentabilité à court terme, mais suscite des inquiétudes quant à la durabilité à long terme.

Alors que le pivot vers une main-d’œuvre distante a exigé beaucoup de soin et d’investissement, Thomas Mutryn, directeur financier de CACI, a souligné l’avantage d’élargir le bassin de recrutement de l’entreprise aux talents provenant de zones géographiques en dehors de Washington, DC CACI peut «rechercher largement des talents pour soutenir CACI, [and] qui devrait être puissant à la fois pour soutenir nos clients et [CACI] initiatives indirectes », a-t-il dit.

Regarder vers l’avant

Les dirigeants d’entreprises du secteur restent agiles dans un effort pour anticiper les futures tendances des dépenses gouvernementales et les besoins de santé publique. Nous prévoyons que les appels aux résultats du quatrième trimestre 2020 seront centrés sur les crédits budgétaires fédéraux de l’exercice 2021, les priorités de la nouvelle administration Biden-Harris et les stratégies à long terme qui s’alignent sur les agences civiles qui devraient être favorisées par la nouvelle administration.

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