Les entreprises de technologie de la défense ont passé le troisième trimestre 2020 à renforcer leurs chaînes d’approvisionnement à la suite de la pandémie de COVID-19. Ces entreprises ont simultanément navigué au début de la reprise pandémique, changeant les attentes électorales et une résolution continue.
Les hauts dirigeants du secteur des technologies de défense ont souligné les opportunités, les vents contraires et les initiatives stratégiques lors de leurs appels aux résultats du troisième trimestre, qui ont eu lieu entre le 21 octobre et le 20 novembre. Et dans les semaines qui ont suivi ces appels, le paysage pour 2021 et au-delà a continué de prendre forme grâce aux élections américaines et à la nouvelle législation.
Plus précisément, les sociétés représentées dans ce rapport sont L3Harris Technologies, Inc. (LHX); Teledyne Technologies, Inc. (TDY); BWX Technologies, Inc. (BWXT); FLIR Systems, Inc. (FLIR); Maxar Technologies, Inc. (MAXR); Mercury Systems, Inc. (MRCY); Cubic Corporation (CUB); et Kratos Defence & Security Solutions, Inc. (KTOS).
À travers les appels, dont les transcriptions ont été publiées par Bloomberg, cinq thèmes clés ont fait surface.
1. Les résultats de l’élection sont importants mais ne justifient pas un déclenchement rapide
Le résultat de l’élection présidentielle américaine est significatif, mais pas essentiel pour les entreprises de technologie de la défense. La nature lente et délibérée du gouvernement fédéral (en particulier sous un Congrès divisé) empêche généralement des changements rapides et importants des niveaux de dépenses fédérales. Les deux parties semblent alignées sur les questions concernant la défense nationale, suggérant des dépenses de défense stables à l’avenir. Et le 1er janvier, un vote bipartite du Congrès a annulé le veto du président Trump à la loi d’autorisation de la défense nationale pour l’exercice 2021. Cinq jours avant, Trump avait signé le projet de loi omnibus de 2,3 billions de dollars qui comprend 900 milliards de dollars d’aide COVID-19.
Eric DeMarco, PDG de Kratos Defence & Security Solutions, a noté le 29 octobre que les systèmes et les solutions de l’entreprise «prendront une importance croissante, quelle que soit l’administration, avec des pressions budgétaires fédérales, des priorités de financement contradictoires et la nécessité de s’adresser aux pairs des États nationaux. menaces contre les États-Unis. »
2. La gouvernance environnementale, sociale et d’entreprise (ESG) exige une place à la table
Les dirigeants de l’industrie ont tenu à communiquer les plans et les progrès autour des initiatives ESG, une prise en compte croissante des investisseurs, des clients et des employés. Les exemples incluent les efforts de FLIR Systems pour, comme l’a dit le PDG Jim Cannon le 30 octobre, «opérer de manière durable et inclusive», «investir dans des efforts philanthropiques avec des organisations qui correspondent à notre mission» et «travailler avec nos clients sur l’utilisation Les produits FLIR ont un impact positif à la fois sur leurs opérations et leur empreinte environnementale. » FLIR a également souligné l’importance du reporting environnemental pour réaliser et suivre les progrès à venir.
3. Les autres contrats d’autorité de transaction (OTA) sont en hausse
L’utilisation de véhicules d’acquisition non traditionnels, comme les OTA, a continué d’augmenter alors que le gouvernement fédéral donnait la priorité à l’innovation, à la vitesse et à l’abordabilité. Ces contrats sont hautement personnalisables, ce qui rend l’examen critique et la négociation de leurs conditions clés primordiales.
Kratos et Mercury ont tous deux mis l’accent sur l’approche d’acquisition évolutive du ministère de la Défense, à savoir une augmentation des contrats OTA qui encouragent l’investissement dans l’innovation, des cycles technologiques plus rapides, un prix abordable et une plus grande rapidité de mise sur le marché.
4. Les chaînes d’approvisionnement sont perturbées et retardées
Des progrès sont réalisés pour consolider les chaînes d’approvisionnement qui ont été gravement perturbées pendant le pic de la pandémie. Le DOD continue de donner la priorité aux risques liés à la chaîne d’approvisionnement, et certaines agences cherchent à simplifier leurs chaînes d’approvisionnement en travaillant directement avec des sous-traitants de niche, retardant certains des principaux entrepreneurs précédemment impliqués dans les achats.
Le 3 novembre, le PDG de Mercury Systems, Mark Aslett, a identifié des tendances en matière de retard de la chaîne d’approvisionnement. Plus précisément, la société a vu les clients finaux contourner certains fournisseurs de niveau 1 dans le but de simplifier leur chaîne d’approvisionnement et leur processus d’acquisition. Il a associé cette tendance à une fuite vers des fournisseurs de qualité, à un passage à l’externalisation au niveau du sous-système et à une concentration accrue sur la création d’une chaîne d’approvisionnement nationale «pour sécuriser des composants électroniques avancés de confiance conçus et fabriqués aux États-Unis».
5. Les étoiles s’alignent pour saisir les opportunités dans l’espace
Les développements liés aux satellites et à l’exploration spatiale incitent à se concentrer sur l’avenir du marché spatial. William Brown, PDG de L3Harris Technologies, a expliqué les facteurs de l’expansion du marché spatial, notant le 30 octobre que, «historiquement, une grande partie du domaine spatial était dominée par la communauté du renseignement, mais en raison du coût inférieur, le temps de -marché, plus de traitement embarqué de nos petits satellites, cela ouvre de nouveaux marchés au sein du DOD. Donc, la base adressable pour nous est en fait en expansion. »
Regarder vers l’avant
Les dirigeants d’entreprise du secteur restent agiles, anticipant les futures tendances des dépenses publiques, surveillant les principaux risques liés à la chaîne d’approvisionnement et investissant dans des technologies en rapide évolution. Nous prévoyons que les appels aux résultats du quatrième trimestre 2020 se concentreront sur les crédits budgétaires fédéraux de l’exercice 2021 et les priorités de dépenses prévues de la nouvelle administration Biden-Harris, en particulier autour des infrastructures.
